債券業務
- 債券分銷承銷
- 債券回購
- 現券買賣
- 債券結算代理
債(zhai)券承銷(xiao)是指在一級市場上寧波銀行為各類發債主體承銷債券。承銷商根據自身和客戶需求在發行當日通過指定系統在規定時間內進行投標。中標結果公布后，承銷商向客戶分銷債券。 債券分(fen)銷是指在發行人規定的分銷期內，承銷商向市場其他參與者進行債券銷售的業務。
適用群體
希望投(tou)資于各類債(zhai)券(quan)(quan)而又無法在一級市場直(zhi)接進行債(zhai)券(quan)(quan)投(tou)標(biao)的金融與非金融機構客戶。
產品特點
投(tou)(tou)資者(zhe)通過主承(cheng)銷商或者(zhe)承(cheng)銷團(tuan)成員參與債券一級(ji)市場(chang)投(tou)(tou)資，并能滿足較大(da)金額的投(tou)(tou)資需求(qiu)。
交易流程
商業銀行等金(jin)融機構客(ke)戶(hu)與(yu)非金(jin)融企(qi)業客(ke)戶(hu)將債(zhai)券分(fen)銷需求與(yu)我行溝通(tong)后達(da)成交(jiao)(jiao)易意向，我行將所承(cheng)銷的(de)債(zhai)券通(tong)過分(fen)銷協議(yi)或者上市交(jiao)(jiao)易等方式與(yu)客(ke)戶(hu)達(da)成交(jiao)(jiao)易，并進行清算交(jiao)(jiao)割。
債券(quan)回購業務包括質押式回購與買斷式回購兩種。質押式回購指交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。買斷式回購指資金融入方（正回購方）將債券賣給資金融出方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，由正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的融通交易行為。
適用群體
具有債券交易資格(ge)的(de)商業銀(yin)行(xing)及其授權(quan)分支機(ji)構(gou)、農村(cun)信用(yong)聯(lian)社、城市(shi)信用(yong)社等存款(kuan)類金(jin)融機(ji)構(gou)，保險公(gong)司、證(zheng)券公(gong)司、基金(jin)管理(li)公(gong)司及其管理(li)的(de)基金(jin)、資產(chan)管理(li)組合、保險產(chan)品、財務(wu)(wu)公(gong)司等非銀(yin)行(xing)金(jin)融機(ji)構(gou)，以(yi)及經營人民幣(bi)業務(wu)(wu)的(de)外資金(jin)融機(ji)構(gou)。
交易流程
商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)等金融機構客戶與(yu)(yu)本(ben)行(xing)(xing)(xing)達成交(jiao)易(yi)意向后，在銀(yin)行(xing)(xing)(xing)間債(zhai)券市場上通(tong)過詢價交(jiao)易(yi)方式(shi)或點擊成交(jiao)等交(jiao)易(yi)方式(shi)與(yu)(yu)本(ben)行(xing)(xing)(xing)進行(xing)(xing)(xing)債(zhai)券回購交(jiao)易(yi)。
現券買賣是指交易雙方以約定的價格在當日或次日轉讓債券所有權的交易行為。
適用群體
可在全國銀行間市場上進行債券交易的以商業銀行等金融機構為主的機構投資者，非金融企業客戶可以通過具有結算代理資格的商業銀行進行現券買賣。
產品特點
債券投資具有風險較小、收益穩定的特點，同時銀行間市場具有多種發行主體和豐富的債券類型可供選擇。
交易流程
商業銀(yin)行(xing)等金融(rong)機構客戶與我(wo)(wo)行(xing)達成交(jiao)易(yi)意向后，在(zai)銀(yin)行(xing)間(jian)債券市場(chang)上通過(guo)詢價交(jiao)易(yi)方(fang)式(shi)或(huo)點擊成交(jiao)交(jiao)易(yi)方(fang)式(shi)與本行(xing)進(jin)行(xing)現(xian)券買(mai)賣交(jiao)易(yi)。本行(xing)的結(jie)算代理客戶則可以委(wei)托我(wo)(wo)行(xing)進(jin)行(xing)現(xian)券買(mai)賣交(jiao)易(yi)。
CIBM是(shi)指境(jing)外機(ji)構投資者在央行(xing)備案后(hou)，直(zhi)接通(tong)過結算代(dai)理(li)人進入(ru)我國(guo)境(jing)內銀行(xing)間債券市(shi)場的業務模(mo)式。2020年(nian)9月新增CIBM Direct直(zhi)接交(jiao)(jiao)易服務，直(zhi)投模(mo)式下的境(jing)外機(ji)構投資者可(ke)直(zhi)接向(xiang)境(jing)內做(zuo)市(shi)機(ji)構發送報價請求(qiu)并達成現券交(jiao)(jiao)易，還(huan)可(ke)使用交(jiao)(jiao)易分倉(cang)、一攬子交(jiao)(jiao)易等便利性功能。
適用群體
經監管(guan)機構(gou)核準可以進(jin)入境內銀(yin)行(xing)間債券(quan)市場開展債券(quan)交易的(de)境外(wai)機構(gou)，包括境外(wai)央(yang)行(xing)、國(guo)際金(jin)融組(zu)織(zhi)和(he)(he)主權財(cai)富基金(jin)等(deng)央(yang)行(xing)類組(zu)織(zhi)和(he)(he)在中(zhong)(zhong)華人民共和(he)(he)國(guo)境外(wai)依法注冊成(cheng)立的(de)商業(ye)銀(yin)行(xing)、保險公司(si)、證券(quan)公司(si)、基金(jin)管(guan)理(li)公司(si)及其(qi)他資產(chan)(chan)管(guan)理(li)機構(gou)等(deng)各類金(jin)融機構(gou)，上(shang)述金(jin)融機構(gou)依法合規面向客戶發行(xing)的(de)投(tou)資產(chan)(chan)品，以及養(yang)老基金(jin)、慈善(shan)基金(jin)、捐贈基金(jin)等(deng)中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀(yin)行(xing)認可的(de)其(qi)他中(zhong)(zhong)長期機構(gou)投(tou)資者。
交易流程
1.境外機構投資(zi)者準入
與境外機構投資者首次建立代理關系前，本行參照代理交易與結算境外機構投資者準入標準進行業務準入評估，并執行境外機構投資者盡調，做反洗錢調查、KYB以及CDD。
2.相關協(xie)議(yi)簽署
寧波銀行(xing)(xing)(xing)與符合準(zhun)入要(yao)求境外機構投資(zi)者(zhe)簽訂《寧波銀行(xing)(xing)(xing)股(gu)份有限(xian)公司(si)銀行(xing)(xing)(xing)間債券市(shi)場代理(li)業(ye)務協議》，明(ming)確雙方權利與義務，建(jian)立委托(tuo)代理(li)關系。
3.備案、聯網與開(kai)戶
寧波銀行代理客戶向中國人民銀行上海總部申請投資備案，向全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業拆借中心”）提出聯網申請，向中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司書面提出開戶申請。
4.結算賬戶開立
寧波銀行在國家外(wai)匯(hui)管理局資(zi)本(ben)項目(mu)(mu)信(xin)息系統為(wei)客戶辦(ban)理登(deng)記，憑在資(zi)本(ben)項目(mu)(mu)信(xin)息系統生成的(de)業務登(deng)記憑證，由分(fen)支行相關部(bu)門為(wei)境外(wai)機構投資(zi)者(zhe)開(kai)立專用外(wai)匯(hui)賬戶，并為(wei)其(qi)開(kai)立人(ren)民幣特(te)殊(shu)賬戶。
5.交易及清算(suan)
（1）境外客戶市場化詢價
寧波銀行根據代理協議約定方式接收客戶詢價指令，要素包括但不限于標的、方向、交易量、意向價格、結算時間等，根據市場變化及時將最新的可成交價格回復給客戶，客戶確認在有效期內達成報價或者撤銷交易。我行在本幣交易系統上回復境外客戶RFQ，并跟進后續清算等流程。
（2）境外客戶指定交易
寧波銀行根據代理協(xie)議約定方(fang)式接收(shou)客戶交(jiao)易指令，要(yao)素包括但不限(xian)于交(jiao)易對手、方(fang)向、標的、交(jiao)易量(liang)、價格、結算時間等(deng)，直(zhi)接登錄代理客戶賬戶完成交(jiao)易發送，并跟進后續(xu)清(qing)算等(deng)流(liu)程。
